Marché ForexL’effet de levier que l’on retrouve dans de nombreux autres investissements, permet dans le Forex, de multiplier le montant placé par un nombre important, pouvant atteindre 1 000 dans certains cas !

C’est en grande partie cet élément qui attire de plus en plus d’investisseurs particuliers. Mais c’est également son incompréhension qui est à l’origine de nombreux échecs. Prenez donc bien le temps de lire les explications sur cette page.

Pour bien comprendre cette notion, nous allons vous présenter des exemples chiffrés.

Hypothèse 1 : Aucun effet de levier

  • Vous achetez EUR/USD à 1.3502.
  • Vous revendez une heure après à 1.3534.
  • Le montant placé est de 1 000 €.
  • Vous n’avez utilisé aucun effet de levier, ce qui correspond à un effet de levier = 1.
  • Votre courtier se rémunère via un spread de 3 pips.

Effet de levierPour connaître le montant du gain ou de la perte, nous réalisons le calcul suivant :

1,3534 x 1000 x 1 – 1,3502 x 1000 x 1 – 0,0003 x 1000 x 1 = 1 353,40 – 1 350,20 – 0,30 = 2,90

Le cours a augmenté de 32 pips en l’espace d’une heure, ce qui ne se réalise pas tout le temps, et vous n’avez gagné que 2,90 $ pour 1 000 € placés.

Les fluctuations des cours des devises étant assez faibles, il est tout à fait logique que les montants gagnés ne soient pas très élevés. C’est pour cette raison que la plupart des investisseurs apprécient l’effet de levier proposé par leur courtier.

En gros, vous placez personnellement avec votre propre argent 1 000 €, le courtier vous propose un levier à 100, il vous prête alors 99 000 €, ce qui fera un investissement global à 100 000 €.

Hypothèse 2 : Effet de levier à 100

Forex et effet de levierReprenons exactement les mêmes données que pour l’hypothèse 1 à la différence que désormais, nous avons un effet de levier à 100.

Pour le calcul du gain, nous avons le calcul suivant :

1,3534 x 1000 x 100 – 1,3502 x 1000 x 100 – 0,0003 x 1000 x 100 = 135 340 – 135 020 – 30 = 290

Vous avez donc placé 1 000 € et avez gagné 290 dollars grâce à l’effet de levier de 100. Pour exactement le même temps de travail que dans l’hypothèse 1, vous avez gagné 100 fois plus. Vous comprenez maintenant pourquoi le Forex est très apprécié des investisseurs particuliers !

Certains courtiers proposent même des leviers pouvant aller jusqu’à 1 000, cependant, il est conseillé d’utiliser seulement de faibles leviers. Pourquoi ? Réponse un peu plus bas…

Hypothèse de trade perdant

Précédemment, nous avons vu des cas de figure où l’investisseur gagne de l’argent grâce aux transactions réalisées. Mais que se passe-t-il si la transaction est un échec ? Faudra-t-il rembourser les 99 000 € prêtés ? La réponse est non !

La grande majorité des brokers utilise une politique de sécurité qui consiste à clôturer la position qui court à sa perte dès lors où le montant de votre investissement propre est atteint.

Si ça vous semble complexe à comprendre, lisez l’exemple chiffré ci-dessous :

  • Vous achetez EUR/USD à 1.3510.
  • Votre position est ouverte et vous n’avez pas revendu. Le cours est en baisse.
  • Le montant placé est de 1 000 €.
  • Vous utilisez un levier de 500, ce qui donne un investissement global de 500 000 €.
  • Votre courtier se rémunère via un spread de 3 pips.

Devises Euro DollarA un moment donné, le cours EUR/USD atteint 1.3480, ce qui n’est pas une très grande différence par rapport à votre cours d’achat. A supposer que vous attendiez, il se peut que le cours reparte à la hausse, comme il est possible qu’il continue de descendre.

Votre courtier ne prenant aucun risque sur l’argent qu’il vous a prêté, il décide purement et simplement de clôturer votre position à ce seuil, qui atteint une perte globale de 1 000 €. A un cours de 1.3481, vous étiez encore dans le vert, à 1.3479, vous seriez dans le rouge. Le courtier récupère ses 499 000 € et vous perdez l’ensemble de votre mise.

Vous voyez donc clairement qu’un effet de levier important peut être très dangereux. De nombreuses études montrent que les investisseurs particuliers qui réussissent le mieux dans le Forex sont ceux qui se limitent à des effets de levier d’environ 5 à 6.

Les fluctuations de taux n’auront alors quasiment aucun impact sur leur investissement, et surtout, ils ne prennent pas le risque de tout perdre sur une petite fluctuation comme nous avons pu le voir dans l’exemple précédent.

L’intérêt de l’effet de levier pour les courtiers

Broker ForexVotre courtier prend une commission via les spreads. Sur une petite transaction de quelques centaines de dollars, sa commission sera très limitée. En revanche, si vous faîtes le même investissement avec un énorme levier, sa commission sera démultipliée.

Votre broker a donc tout intérêt que vous utilisiez un levier maximum peu importe que votre transaction soit réussie ou non. Dans la pratique, il préférera tout de même que vous réussissiez pour que vous continuiez à faire d’autres transactions et à lui rapporter de l’argent.

 
 

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